Самое простое, что вы можете сделать, чтобы стать частью криптомира – купить криптовалюту на WhiteBIT или другой проверенной бирже. Однако сегодня есть и другие инструменты, которые заслуживают внимания. Запуск биржевых фондов Биткоина (ETF) – это главный момент, который позволит традиционным финансам соприкоснуться с криптоиндустрией. Этот продукт открывает новый путь для нового поколения инвесторов, которые стремятся работать с BTC. Поэтому понимание структуры, преимуществ и возможных рисков – очень важные для оценки характеристики.
Что такое Биткоин-ETF?
Торгуемый на бирже фонд (ETF) представляет собой индексный фонд, задача которого – отслеживать конкретный сектор, товар или целую стратегию. Его паи находятся в свободном обороте на открытом рынке. Допускается выполнять такие же операции, как и с ценными бумагами, а именно покупать или продавать паи в ходе торговой сессии.
Благодаря этому инструмент является ликвидным и позволяет инвесторам мгновенно выводить свои средства. Кроме того, с таким инструментом можно оптимизировать расходы на управление, так как есть возможность отслеживания корзины активов и присутствует низкий порог входа. ETF на Биткоин – это фонд, который, как понятно из названия, вливает инвестиции в Bitcoin. Оператор такой структуры делит общий объем монет под управлением на акции, которыми можно оперировать на бирже.
Для чего нужен на Bitcoin ETF?
Биржевой фонд – это связующее звено между традиционным и криптовалютным рынками. Традиционные инвесторы в такой способ могут решить одновременно несколько проблем, связанных с криптоактивами:
- Упрощение процесса покупки и хранения BTC.
- Подпадание под уже известную систему регулирования.
- Снятие рисков безопасности, которые присутствует при самостоятельном хранении крипты.
Если вы работаете на криптовалютной бирже, то помимо классической торговли, можно также использовать пассивные методы заработка. Например, депозит на криптобирже WhiteBIT или другой крупной и известной платформе. Если вы уже являетесь активным участником крипторынка, то спотовые ETF на Биткоин способны привлечь приток нового капитала в криптосферу – и от розничных инвесторов, и от крупных участников рынка.
Биржевые фонды помогут интегрировать цифровые монеты в традиционный рынок. Но это также может закладывать в себе и некоторые минусы. Когда активы концентрируются в руках крупных игроков, то есть вероятность манипуляций с рынком. Но если инвесторы будут не слишком осведомлены о цифровых валютах, то это может спровоцировать некорректную оценку рисков. И тогда потребуются услуги посредников.
Как происходит ценообразование Биткоин-ЕТФ?
Как уже было сказано ранее, спотовые ЕТФ на Биткоин – это трасты, которые руководят резервами BTC и выпускают акции. Маркетмейкеры занимаются тем, что покупают и продают акции таких фондов, чтобы выиграть на разнице между ценами. В результате таких действий маркетмейкеры помогают Биткоин-ETF мониторить рыночную стоимость BTC.
Часть таких маркетмейкеров могут быть уполномоченными участниками – это компании, которые помогают отслеживать то, чтобы количество доступных акций повышалось или уменьшалось согласно запросам инвесторов.
Если на рынке наблюдается рост спроса на акции ЕТФ, то уполномоченные участники добавляют в фонд средства. За счет этого фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченными участниками. Как результат – увеличивается предложение акций ETF Биткоина. Параллельно с этим фонд расширяет запасы BTC, что провоцирует рост пула его крипты по мере того, как в него инвестируют новые участники. Это работает и в обратном направлении, если инвесторы решают продавать акции ЕТФ на Биткоин.
